U bent hier

Het volumeprofiel: de verborgen dimensie van de beurzen

Wat als er een sterke en effectieve manier was om op de markten te handelen? De meeste handelaren gebruiken indicatoren en grafiekpatronen bij het handelen, maar de laatste tijd hebben steeds meer professionele handelaren de voorkeur gegeven aan een krachtige methode die bekend staat als de theorie van de veilingmarkt. Als u gebruik maakt van een "verborgen" dimensie van markten die bij relatief weinig marktdeelnemers bekend zijn, kunt u een echt concurrentievoordeel verkrijgen.

DE VERBORGEN DIMENSIE

Als je het woord "volume" hoort, denk je waarschijnlijk aan de hoeveelheid volume of omzet die in een bepaalde periode is gegenereerd, bijvoorbeeld: Hoeveel contracten werden er verhandeld in een 5 minuten durende bar? Maar er is nog een andere kijk op volume die veel nuttiger kan zijn vanuit het oogpunt van trading.

Dit verwijst naar de horizontale dimensie, beter bekend als "volume tegen prijs". In plaats van het volume te zien in verhouding tot de tijd, laat deze dimensie ons zien hoeveel volume er gedurende de dag tegen een bepaalde prijs werd verhandeld. Figuur 1 toont een voorbeeld van een E-mini S&P 500 grafiek die het horizontale volume toont. Elke horizontale balk wordt boven een specifieke prijs geplaatst en elke keer dat de markt de hele dag tegen die prijs noteert, verschijnt er meer volume op de horizontale balk. Zoals u kunt zien, waren 1371,75 en 1372 punten de prijzen waartegen het grootste deel van het volume werd verhandeld op die specifieke dag.

Figuur 1 Volume profiel E-mini S&P 500. Deze grafiek toont een Volumeprofiel die op een prijsgrafiek van de E-mini S&P 500 wordt weergegeven. Het sterkste deel van de volumeverdeling staat bekend als het Waardebereik en verschijnt hier als het gebied tussen de twee rode lijnen. De prijs met het hoogste volume wordt de hoogvolumeknoop genoemd, die hier 1371,75-1372 is.

Volume profiel grafiek

De balken van het horizontale volume zien er samen uit als een klokvormige curve. Het middelste (donkerblauwe) deel van de volumeverdeling staat bekend als het waardebereik. In de veilingmarkttheorie waarop deze methode is gebaseerd, wordt de markt geanalyseerd door de "bril" van het waardebereik. Hoe langer de markt binnen een bepaalde prijsvork blijft, hoe meer volume er wordt verhandeld. En hoe meer volume er wordt verhandeld, hoe meer dit aangeeft dat deze reeks de reële waarde voor kopers en verkopers vertegenwoordigt. Als de markt daarentegen slechts voor een korte tijd in één gebied blijft en er niet de hele dag doorkomt, bouwt de markt daar niet veel horizontaal volume op. Dit betekent dat ofwel de verkopers vonden dat de prijs overgewaardeerd was, ofwel de kopers vonden dat de prijs ondergewaardeerd was, waardoor ze de prijs al snel van de hand deden. De horizontale volumedimensie die op een prijsgrafiek wordt getoond, geeft snel aan waar de marktdeelnemers denken dat er een reële waarde is, maar ook waar één kant de prijzen snel heeft weggegooid.

HOE GEBRUIK MAKEN VAN DE WAARDEGEBIEDEN

Hoewel er veel manieren zijn om de zinvolle informatie te gebruiken die op de horizontale volumeschaal te vinden is, wordt hier alleen de meest effectieve methode besproken.

Deze methode gaat over het gebruik van de waardebereiken (d.w.z. de prijsbereiken met hoge horizontale volumes) als "verborgen" maar zeer nauwkeurige support/weerstandslijnen waar u kunt invoeren. Daarachter zit de volgende overweging: Wanneer de markt bezig is zichzelf in evenwicht te brengen - dat wil zeggen, zijwaarts bewegen of een handelsvork ontwikkelen - ontstaat er een waardevork in een beperkte prijsvork. Als de prijs zich uiteindelijk van deze waardeklasse verwijdert, worden veel marktdeelnemers op het verkeerde been gezet. Als de prijs bijvoorbeeld omhoog breekt, zullen veel traders in de val lopen. Traders die in het kortste tijdsbestek handelen, zoals scalpers en day traders, zullen hun verliesposities onmiddellijk verlaten, maar vele anderen, zoals swing traders, zullen nog steeds in hun positie blijven. Als de prijs later terugkomt in deze waardeklasse, zullen de short die vastzat proberen hun positie terug te kopen op break-even. Deze aankoopactiviteit maakt van dat gebied een grote steunzone. Dit is vaak sterker dan andere steunzones, omdat er zoveel deelnemers zijn die actief zijn op plaatsen waar tot nu toe zoveel volume is verhandeld. Dit is wat in de eerste plaats een waardegebied vormt.

Dit concept is natuurlijk geenszins nieuw. Maar wat deze methode efficiënter maakt dan vele andere is het feit dat relatief weinig traders nog steeds op de hoogte zijn van het horizontale volume of het daadwerkelijk gebruiken. Als ze naar hun grafieken kijken, zien ze niets anders dan de typische steun- en weerstandsgebieden die alle handelaren gebruiken en die daarom vaak niet effectief zijn. Maar ze zien het horizontale volume niet.

U kunt eerdere waardebereiken gebruiken als ondersteuning en als weerstand; ze werken in elk tijdsbestek en in elke markt. Het is echter belangrijk om een contextueel beeld te hebben van de markt vanuit de grotere tijdsbestekken.

DE SETUP

De meeste handelaren hebben geleerd om te handelen met behulp van indicatoren en patronen. Maar het probleem is dat ze hun tijd besteden aan het zoeken naar te eenvoudige opstellingen zonder zich bewust te zijn van de context van die opstellingen. Om je te onderscheiden van de massa, moet je leren hoe je de markt in zijn context ziet. Dan heeft u geen indicatoren meer nodig voor uw handel. Deze opstelling gebruikt de marktomgeving als onderdeel van haar essentie, zoals het hoort bij een goede opstelling. Waar je naar moet zoeken is dit:

1) Duidelijke trendrichting in de vorm van een uitgesproken koersontwikkeling in één richting.

2) een zijwaartse fase waarin de markt een waardeketen creëert.

3) een ontsnapping uit de waardeketen in de richting van de vorige koersbeweging. 4. een test van het vorige waardebereik.

In het geval van een opwaartse beweging, fungeert het vorige waardebereik als een grote ondersteuning voor de hertest, dat is de long set-up. In het geval van een neerwaartse beweging, fungeert het vorige waardebereik als een grote weerstand in de hertest, wat dan de short setup is.

HET LANGETERMIJNPERSPECTIEF

Met betrekking tot de eerste stap van de setup, moet u rekening houden met langere termijnen om te bepalen of de markt zich in een bepaalde richting beweegt. Daghandelaren die handelen op 1 tot 5 minuten grafieken moeten kijken naar 15 of 30 minuten grafieken, of zelfs langere grafieken, om een meerdaags beeld te krijgen van de totale marktsituatie. Met betrekking tot de eerste stap van de setup moet u kijken naar langere tijdskaders om te zien of de markt in een bepaalde richting beweegt. Daghandelaren die handelen op 1 tot 5 minuten grafieken moeten kijken naar 15 of 30 minuten grafieken, of zelfs langere grafieken, om een meerdaags beeld te krijgen van de algemene marktsituatie.

Natuurlijk zijn er geen exacte getallen en regels, omdat dit geen geautomatiseerde strategie is; het is discretionair handelen op basis van voortdurend veranderende marktinformatie die altijd gecorreleerd moet worden.

Professionele discretionaire handelaars handelen volgens solide beginselen en passen deze dynamisch toe, in plaats van starre regels te hanteren die precieze termijnen en numerieke waarden vastleggen. Het maakt niet uit of u naar een 15-minuten grafiek kijkt of een 23-minuten grafiek, dezelfde informatie verschijnt aan het eind. Waar het om gaat is dat ze kijken naar de grafieken die hun de beste contextuele kijk geven - die van tijd tot tijd verandert.

Stap 2: Uw grafiekplatform moet in staat zijn om automatisch de horizontale volumebalken te tekenen. Deze functie wordt marktprofiel* (of volumeprofiel) grafiektechniek genoemd.

Figuur 2 toont een setup voor een lange trade. De markt had zich sterk hersteld door een grote kloof die op 19 november 2012 leidde tot een uitbraak van een tweedaagse zijwaartse trend. De markt creëerde zo een waardebereik waarboven de prijs in de namiddag uitbrak. Kort daarna werd de instelling voltooid toen het vorige waardebereik opnieuw werd getest.

Hier ziet u een long opstelling. Punt 1 in de grafiek toont een zeer overtuigende opwaartse beweging, die begint na een grote kloof met een tweedaagse trading range. De markt balanceert op punt 2 en creëert een waardebereik met een sterk horizontaal volume. Bij punt 3 is een uitbraak boven het waardebereik opgetreden en bij punt 4 is het vorige waardebereik getest. De long setup wordt bevestigd door de ondersteuning.

Volume profiel

DE INSTAP

De meeste trading boeken vertellen u dat u moet wachten op een prijsbevestiging voordat u begint. Professionele handelaren hebben echter een heel andere manier om met instappen om te gaan. Het basisprincipe dat u moet begrijpen bij het betreden van een steun/weerstandszone is dat u instapt zonder te wachten op een prijsbevestiging. Dit betekent meestal dat je instapt met een long trade wanneer de markt bearish lijkt en met een short trade wanneer de markt bullish lijkt. Dus je handelt anders dan de brede massa. Het is niet gemakkelijk, maar het kan je een voordeel geven.

Dit type trade is gebaseerd op twee hoofdbegrippen: het beginpunt van de handel en de waarschijnlijkheid. Door niet te wachten op een koerssprong voordat u een long trade (of een koersdaling voor een short trade) aangaat, krijgt u de optimale trading entry; u neemt het laagst mogelijke risico en heeft tegelijkertijd de beste kans. Om op deze manier te handelen, moet je in lange termijn waarschijnlijkheden denken. Mensen die je zeggen dat je moet wachten op een prijsbevestiging, zeggen dat je er zeker van moet zijn dat een zone stabiel is voordat je een zone betreedt. In werkelijkheid, echter, als de omgeving voor een trade gunstig is en de op de markt gebaseerde zone logisch is, zijn uw kansen om te winnen goed en moet u gewoon de transactie uitvoeren - wetende dat u na het doen van veel soortgelijke transacties een winnaar op lange termijn zult zijn. Wachten op bevestiging verhoogt de nauwkeurigheid niet, zoals velen aannemen. De markt beweegt vaak heen en weer langs een steun- of weerstandszone en elke eerste reactie die als bevestiging wordt geïnterpreteerd, is vaak niet meer dan een heen en weergaande beweging. Als u erop wacht, stapt u tegen een slechtere prijs in en moet u dan een grotere stop instellen, wat uw risico-rendementsverhouding (RR) verergert.

Dus de regel van instappen is om ergens in die zone binnen te komen. Figuur 3 (A) laat zien dat de entry zone zich ergens tussen 1371,25 (onderste rode lijn) en 1372,75 punten (bovenste rode lijn) bevindt. Dit is het hoge volume knooppunt dat het vorige waardebereik vertegenwoordigt. U kunt een limietorder plaatsen tussen 1371.5 en 1373 - een tikje boven de zone - of u kunt optimaal invoeren wanneer de koers de zone bereikt.

Figuur 3: Ingangszone en stop. De ingangszone wordt vertegenwoordigd door punt A en strekt zich uit van 1373 tot 1371,5 punten. Punt B geeft aan waar de stop zou worden gezet. Als de prijs 1370,25 of minder bereikt, is onze steunzone duidelijk verbroken en zou de trade worden gesloten.

Volume profiel

DE STOP

De stopinstelling is eenvoudig in zo'n opstelling. U plaatst de stop slechts een beetje onder (long trade) of boven (short trade) de zone. Als we de stop in ons voorbeeld op 1370,25 punten zetten, plaats je hem één punt buiten de zone en "in veiligheid", zoals weergegeven in figuur 3 (B). Afhankelijk van waar u de transactie ingaat, krijgt u een stopgrootte tussen de 1,25 en 2,75 punten.

POSITIEGROOTTE NAAR KEUZE

Een zeer goede methode voor het kiezen van uw positiegrootte is het gebruik van het percentage risico model. Als u bijvoorbeeld een rekening van $50.000 heeft, kunt u ervoor kiezen om twee procent van uw rekening te riskeren op deze transactie, wat uw risico op $1.000 brengt. Als u op 1372,25 punten zou ingaan, zou u een stop van twee punten hebben. Bij $50 per punt in de E-mini S&P, zou dat een risico van $100 per contract zijn. Om een risico van $1000 in deze handel te krijgen, zou u tien contracten verhandelen ($1000 / $100 per contract).

WINST NEMEN

De profit exit is waarschijnlijk het meest complexe onderdeel van een trade setup. Uw doel moet echter een optimale winst zijn en geen emotioneel gegeven.

In ons voorbeeld met de E-mini S&P 500 is de omgeving duidelijk bullish en we testen een eerdere waardepunt die als grote steun zou moeten dienen. De juiste exit zou niet zijn om uit de positie te schalen (de positie te verlagen), maar in plaats daarvan om de positie ten minste tot het volgende weerstandsniveau te houden, dat in dit geval de vorige dag hoog zou zijn op 1378,5 punten (figuur 4). Dit geeft minstens een RR van 2:1 voor een handel die in minstens 70 procent van de gevallen werkt. En dat is een vrij groot voordeel.

Figuur 4: Koersdoel. Ervan uitgaande dat we bovenin de zone op 1372,75 punten (A) binnenkomen, moeten we ervoor zorgen dat we bij B, de volgende weerstandszone, de zone verlaten. Hoewel het milieu in een bullish omgeving is en deze rweerstandszone waarschijnlijk zal worden doorbroken, was er de vorige dag een zeer grote bullish beweging. Na zo'n dag volgt waarschijnlijk een consolidatie. Dus zou men er goed aan doen om winst te nemen bij de weerstand

Volume profiel.

CONCLUSIE

De strategie die in dit artikel wordt voorgesteld, maakt gebruik van de theorie van de veilingmarkt en de verborgen dimensie van volume tegen prijs. De reden waarom het zo robuust en effectief is, is dat het gebaseerd is op de principes van marktgedrag en gebruik maakt van de daadwerkelijke werking van de beurzen. Met zo'n solide methodologie heeft u geen indicatoren of patronen nodig om uitstekende trades te vinden.

Elke methode zou echter onvolledig zijn zonder een goede uitvoering. Daarom is het bij het gebruik van de hier gepresenteerde trade van cruciaal belang dat u de juiste in- en uitgang invoert en verlaat. Vergeet de bekende handelswijsheid om altijd te wachten op een prijsbevestiging en te escaleren vanuit uw positie. Het is alleen gebaseerd op het feit dat de meerderheid op deze manier handelt, maar dat de meerderheid ook verliest. In plaats daarvan moet je leren hoe je moet handelen zoals de professionals die daadwerkelijk hun brood verdienen op de markten. Dit artikel heeft geprobeerd te laten zien hoe dit werkt.

Ziad Masri.

Trader Masri

Futures Trader Ziad Masri.

Ziad Masri is een professionele futurestrader. Bron: Handelaars' Mag.

 

Probeer het NanoTrader trading platform

NanoTrader heeft alles wat traders nodig hebben en is toch gebruiksvriendelijk.

DOWNLOAD EEN GRATIS DEMO

 

Webinars voor actieve beleggers

Gratis demo

Test NanoTrader I Test TradingView I Test de mobiele platformen. Alle voor CFD-Forex & Futures

Trading videos

Charting, automatisch traden, backtesting... bekijk deze video's en word een platform kampioen.

De spectaculaire SignalRadar

SignalRadar toont live trades uitgevoerd door verschillende trading strategieën.

Meer ...

Copyright 2022. WH SelfInvest N.V., Rue du Puits Romain 33, 8070 Luxemburg-Bertrange, Luxemburg

Back to Top